清朝末年，孟氏一族遭攝政王滅門，惟有小兒子孟二奎被大武生餘勝英和徒弟關一龍所救。當年餘勝英名滿天下，可是卻遭到嶽江天的挑戰，最終敗北並丟掉攝政王賜給他「武生泰鬥」的金匾，從此一蹶不振。多年後，關一龍（吳尊 飾）與孟二奎（韓庚 飾）已經長大成人，二人練就了一身本領，發誓要替師傅報仇。關、孟二人在上海初次登台，便戰勝武生嶽江天，為師父奪回「武生泰鬥」的金匾，名聲大震。而嶽江天卻不堪羞辱，當場自盡。嶽江天的女徒弟刀馬旦席木蘭（徐熙媛 飾）與師父感情甚好，在親眼見證師傅的死之後對二人恨之入骨，但為了保住嶽家戲班，她最終答應戲院老闆與關、孟二人同台演出。自此，在歌舞昇平的大上海，一段關於報復與陰謀的故事拉開了序幕……　　本片由知名音樂人高曉鬆執導。